<wbr id="5k3vq"></wbr>
  • 輕型貨架

    輕型貨架

    > <

    風險控制管理辦法

    上海華通鉑銀交易市場有限公司
    風險控制管理辦法
     

    第一章        總則

    第一條  為了加強交易風險管理,維護本市場參與者的合法權益,保證上海華通鉑銀交易市場有限公司(下稱“本市場”)交易的正常進行,根據《上海華通鉑銀交易市場有限公司現貨訂單掛牌排期業務規則》以及《上海華通鉑銀交易市場有限公司基差與升貼水產品業務規則》制定本辦法。
    第二條  本市場風險管理實行履約資金管理、結算準備金管理、價格漲跌限制、持貨規模管理、大戶報告制度、強制調期制度、強制減貨制度、風險警示制度、異常情況處理等制度。
    第三條  為了控制風險,本市場有權根據市場情況采取本辦法第二條所述的一種或多種風險控制措施進行風險控制。本市場可通過本市場網站或電子交易系統發布采取風險控制措施的公告。
    第四條  本市場、會員、客戶等相關人員必須遵守本辦法。
     

    第二章        履約資金管理

    第五條  本市場對現貨自營會員與客戶實行履約資金管理。履約資金最低要求為商品成交金額的一定比例或固定金額,具體標準見本市場上市商品要素表與本市場公告。
    第六條  發生下列情形之一時,本市場有權根據交易情況調整最低履約資金的標準:
    (一)   新交易品種上市時;
    (二)   臨近到期交收日時;
    (三)   持貨量達到一定的水平時;
    (四)   連續數個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時;
    (五)   商品出現同方向連續達到限制漲跌幅(額)時;
    (六)   遇國家法定長假時;
    (七)   本市場認為市場風險明顯增大時;
    (八)   本市場認定的其他情況。
    第七條  針對以上情況,本市場有權對買賣雙方或單方、訂立或調期、部分現貨自營會員或全部現貨自營會員、部分客戶或全部客戶采取同比例或不同比例和標準調整最低履約資金要求的措施。
    第八條  如果由于價格變動或占用履約資金標準的提高,造成可用履約資金為負,客戶與現貨自營會員需要及時補足資金。如果因客戶或現貨自營會員沒有及時補足資金而造成賬戶風險,本市場有權對其執行強制調期以降低風險。
     

    第三章        結算準備金管理

    第九條  本市場對結算會員實行結算準備金管理。結算準備金用于現貨結算會員經紀業務與自營業務的交易結算與實物履約擔保,本市場根據其業務開展情況以及市場風險情況制定與調整現貨結算會員的最低結算準備金標準。
    第十條  發生下列情形之一時,本市場有權根據市場情況調整結算準備金的標準:
    (一)   新交易品種上市時;
    (二)   臨近到期交收日時;
    (三)   持貨量達到一定的水平時;
    (四)   連續數個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時;
    (五)   商品出現同方向連續達到限制漲跌幅(額)時;
    (六)   遇國家法定長假時;
    (七)   本市場認為市場風險明顯增大時;
    (八)   本市場認定的其它情況。
    第十一條     針對以上情況,本市場有權對部分或全部現貨結算會員采取同比例或不同比例調整履約資金標準的措施。
    第十二條     如果由于價格變動或最低結算準備金的提高,造成現貨結算會員的結算準備金低于本市場要求的最低標準時,現貨結算會員需要及時補足資金。如果因結算會員沒有及時補足資金而造成交易風險與經紀業務經營風險,本市場有權對其執行強制調期以及暫停經紀業務等措施以降低風險。
     

    第四章        價格漲跌限制

    第十三條     本市場對產品成交價格最大漲跌幅(額)度實施階梯限制,具體標準由各產品業務規則規定。
    第十四條     當交易過程中出現下列情況時,本市場可以根據市場風險情況調整其各階梯限制漲跌幅(額)及限制時間:
    (一)   商品出現同方向連續達到限制漲跌幅(額)時;
    (二)   遇國家法定長假時;
    (三)   本市場認為市場風險明顯變化時;
    (四)   本市場認定的其他情況。
    第十五條     本市場根據市場情形決定做出上述調整之前,可通過本市場網站或電子交易系統發布公告。
     

    第五章        持貨規模管理

    第十六條     本市場實行持貨規模管理,包括單筆交易限制與持貨單數量限制。
    第十七條     單筆交易限制是指會員或者客戶每筆交易的最小規模與最大規模。
    第十八條     持貨單數量限制是指會員或者客戶對某一商品持貨單單邊持貨的最大數量與凈持貨最大數量的限制。
    第十九條     本市場有權對會員或者客戶的單筆交易限制與持貨單數量限制的標準進行調整。
    第二十條     會員和客戶達到持貨單數量限制時,不得新開訂立。
     

    第六章        大戶報告制度

    第二十一條        本市場實行大戶報告制度。當會員或者客戶某商品的持貨量達到本市場對其規定的持貨限制80%以上(含本數)或者本市場要求報告的,會員或客戶應當向本市場報告其資金情況、持貨情況,客戶應當通過會員報告。本市場可以根據市場風險狀況,制定并調整持貨報告標準。
    第二十二條        會員和客戶的持貨達到本市場報告界限的,會員和客戶應當主動于下一交易日15:00時前向本市場報告。如需再次報告或補充報告,本市場將通知有關會員。
    第二十三條        達到本市場報告界限的會員應當向本市場提供下列材料:
    (一)   填寫完整的《會員大戶報告表》,內容包括會員名稱、會員號、商品代碼、現有持貨、持貨占用資金、可動用資金、持貨客戶數量;
    (二)   資金來源說明;
    (三)   其持貨量前五名客戶的名稱、交易賬號、持貨量、開戶資料及當日結算單據;
    (四)   本市場要求提供的其他材料。
    第二十四條        達到本市場報告界限的客戶應當提供下列材料:
    (一)   填寫完整的《客戶大戶報告表》,內容包括會員名稱、會員號、客戶名稱和交易賬號、商品代碼、現有持貨、持貨占用資金、可動用資金、持貨意向等;
    (二)   資金來源說明;
    (三)   開戶材料及當日結算單據;
    (四)   本市場要求提供的其他材料。
    第二十五條        會員應當對達到本市場報告界限的客戶所提供的有關材料進行初審,然后轉交本市場。會員應當保證客戶所提供的材料的真實性。
    第二十六條        本市場可以不定期地對會員或客戶提供的材料進行核查。
     

    第七章        強制調期制度

    第二十七條        為控制市場風險,本市場實行強制調期制度。強制調期是指當會員、客戶違規時,本市場對其有關持貨實行調期的一種強制措施。
    第二十八條        當會員、客戶出現下列情形之一時,本市場有權對其持貨實行強制調期:
    (一)   風險覆蓋率低于指定標準時;
    本市場以“風險覆蓋率”來衡量現貨自營會員、客戶的風險情形。風險覆蓋率計算公式如下:
    風險覆蓋率=當前權益/占用履約資金×100%
    1.             當客戶風險覆蓋率低于100%時,結算會員有權對該客戶的部分或全部持貨執行強制調期,直至該客戶風險覆蓋率不低于100%;當客戶風險覆蓋率低于75%時,結算會員有權對該客戶的全部持貨執行強制調期;當客戶風險覆蓋率低于50%時,本市場對客戶的全部持貨執行強制調期;
    2.             當自營會員風險覆蓋率低于100%時,本市場有權對自營會員部分持貨執行強制調期,直至該會員風險覆蓋率不低于100%;當自營會員風險覆蓋率低于50%時,本市場對自營會員的全部持貨執行強制調期。
    (二)   當現貨結算會員的結算準備金余額持續減少,達到或低于一定數值(若本市場對結算準備金標準進行調整,以屆時有效的規定為準),并且現貨結算會員未能在規定時限內補足結算準備金的;
    本市場以結算準備金余額來衡量現貨結算會員的風險情形,當結算準備金余額達到或低于一定數值時(若本市場對結算準備金標準進行調整,以屆時有效的規定為準),本市場有權通過系統通知等方式告知此現貨結算會員存在被動調期風險,現貨結算會員應及時補足結算準備金。
    (三)   持貨量超出其持貨數量限制的;
    (四)   因違規受到本市場強制調期處罰時;
    (五)   根據本市場緊急措施應進行強制調期時;
    (六)   本市場認定的其他應予強制調期的情形。
    第二十九條        現貨結算會員對其下屬所有客戶,所有現貨經紀會員以及其現貨經紀會員下屬全體客戶以及現貨結算會員全部自營業務進行風險管理,并負有償付違約交易風險的責任。對于上述所有參與者的全部交易行為所導致的資金不足,本市場有權自現貨結算會員的結算準備金賬戶中一次性劃撥、扣除并保留進一步追索的權利。
    第三十條     強制調期的執行
    (一)   風險提示。本市場以系統公告的形式向會員或客戶下達資金補足要求并提示其面臨強制調期風險。
    (二)   通知。本市場以系統公告的形式向會員或客戶發送其將被執行強制調期的通知。
    (三)   執行與確認。對目標賬戶的持貨執行強制調期。
    第三十一條        強制調期的價格通過市場交易形成。
    第三十二條        因受市場漲跌幅(額)限制或其他市場原因制約而無法完成全部強制調期的,其剩余持貨頭寸可以順延至下一交易日繼續執行,直至調期完畢。
    第三十三條        由于市場漲跌幅(額)限制或其他市場原因,有關持貨的強制調期只能延時完成的,而因此發生的虧損,仍由直接責任人承擔;未能完成調期的,該持貨持有者應當繼續對此承擔持貨責任或實物履約義務。
    第三十四條        會員或客戶持貨被強制調期發生的費用和損失,以及因市場行情原因無法完成強制調期造成的損失擴大部分均由該會員或客戶自行承擔。

    第八章        風險警示制度

    第三十五條        本市場實行風險警示制度。當本市場認為必要時,可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發布風險警示公告等措施中的一種或多種,以警示和化解風險。
    第三十六條        出現下列異常情形之一的,本市場可以約見指定的會員高管人員或客戶談話提醒風險,或要求會員或客戶報告情況:
    (一)   市場價格出現明顯異常;
    (二)   會員或客戶交易異常;
    (三)   會員或客戶持貨異常;
    (四)   會員或客戶資金異常;
    (五)   會員或客戶涉嫌違規違約;
    (六)   本市場接到涉及有關會員或客戶的投訴;
    (七)   會員涉及司法調查;
    (八)   本市場認定的其他情況。
    第三十七條        通過情況報告和談話,發現會員或客戶有違規嫌疑、持貨頭寸有較大風險的,本市場可以對會員或客戶發出書面的“風險警示函”。
    第三十八條        發生下列情形之一的,本市場可以在指定的有關媒體上對有關會員和客戶進行公開譴責:
    (一)   不按本市場要求報告情況和談話的;
    (二)   故意隱瞞事實,瞞報、錯報、漏報重要信息的;
    (三)   故意銷毀違規違約證明材料,不配合本市場調查的;
    (四)   經查實存在欺詐行為的;
    (五)   經查實有參與操縱價格行為的;
    (六)   本市場認定的其他違規行為。
    第三十九條        本市場對相關會員或客戶進行公開譴責的同時,對其違規行為,按本市場有關合規管理制度處理。
    第四十條     發生下列情形之一的,本市場可以發出風險警示公告,向全體會員和客戶警示風險:
    (一)   交易價格出現異常時。
    (二)   交易成交價格和相關市場出現較大差距時;
    (三)   本市場認定的其他情況。
     

    第九章        異常情況處理

    第四十一條        在交易過程中,出現下列異常情形之一的,本市場可以宣布進入異常情形,并有權采取緊急措施化解風險:
    (一)   因地震、水災、火災、戰爭、罷工等不可抗力事件或者計算機系統故障等不可歸責于本市場或本市場不能控制的原因導致交易無法正常進行;
    (二)   會員出現交易、結算、交收危機,對本市場正在產生或者將產生重大影響;
    (三)   本市場認定的其他情形。
    出現以上所列各項異常情形時,本市場可以決定采取調整開市收市時間、暫停交易、調整調期調換費、調整交易手續費、調整履約資金與結算準備金標準、限期主動調期、強制調期、強制減貨、限制出入金等緊急措施。
    因發生上述異常情形造成的及本市場因異常情形采取的相應措施造成的損失,本市場不承擔責任。
    第四十二條        發生技術故障,存在下列情形時,本市場不承擔責任:
    (一)   因不可抗力及非本市場過錯引發的技術故障;
    (二)   法律、法規、規章規定的其他免責情形。
     

    第十章        附則

    第四十三條        違反本辦法規定的,本市場按本市場有關合規管理制度處理。
    第四十四條        本辦法解釋權屬于本市場。
    第四十五條        本辦法自2016年1月18日起實施。

    福运快三手机版下载